Финансового рынка методами технического анализа

В системе методов исследования конъюнктуры фи­нансового рынка наибольшее распространение в риск-ме­неджменте получил технический анализ. Хотя методоло­гические принципы технического анализа были разработаны применительно к рынку ценных бумаг, они почти в пол­ном диапазоне могут быть использованы и при исследова­нии конъюнктуры других видов финансовых рынков, в первую очередь, в организованном (биржевом) их секторе.
Читать далее …

Оценки уровня риска

Важнейшим показателем характеризующим меру фи­нансового риска предприятия, является его уровень. Этот показатель оказывает определяющее воздействие на фор­мирование уровня доходности финансовых операций пред­приятия — эти два показателя находятся в тесной взаимо­связи и представляют собой единую систему “доходность— риск” Соотношение уровня доходности ц риска является одной из основных базовых концепций финансового риск-менеджмента» в соответствии с которой уровень доходности финансовых операций при прочих равных условиях всегда со провожается повышением уровня их риска и наоборот.
Читать далее …

Построение системы мониторинга

Построение системы мониторинга важнейших финан­совых показателей охватывает следующие основные этапы :

а)   Построение системы информативных отчетных показателей по каждому виду финансового риск – контроля инга основывается на данных финансового и управленческого учета. Эта система представляет собой так называемую “первичную информационную базу наблюдения”, необхо- димую для последующего расчета агрегированных по пред- приятию отдельных аналитических абсолютных и относи- тельных финансовых показателей, характеризующих результаты управления финансовыми рисками предприятия.
Читать далее …

Платежный календарь

Платежный календарь составляется обычно на пред­стоящий месяц (в разбивке по дням, неделям и декадам).

Он состоит из следующих двух разделов:

а) график расхо­дования денежных средств (или график предстоящих пла­тежей);

б) график поступления денежных средств.
Читать далее …

Сравнительный финансовый анализ

Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей, В управлении финансовыми рисками предприятия наи­большее распространение получили следующие виды срав­нительного финансового анализа.
Читать далее …

Система риск-планирования

Основу механизма нейтрализации финансовых рисков предприятия составляет система мероприятий, отражаемых в процессе финансового планирования.

Риск-планирование финансовой деятельности предпри­ятия представляет собой процесс разработки системы финан­совых планов и плановых (нормативных) показателей, отра­жающих основные управленческие решения по нейтрализации различных видов финансовых рисков в процессе его разви­тия в предстоящем периоде.
Читать далее …

Основные методы риск-планирования

В процессе прогнозирования основных показателей долгосрочного финансового плана предприятия использу­ются следующие основные методы:

1.  Метод корреляционного моделирования. Сущность этого метода заключается в установлении корреляционной зависимости между двумя рассматриваемыми показателя­ми в динамике и последующем прогнозировании одного из них в зависимости от изменения другого (базового), В финансовом риск-менеджменте широкое распространение получило прогнозирование структуры активов предприя­тия (в целом и отдельных их видов), а также некоторых других показателей в зависимости от изменения объема ре­ализации продукции,
Читать далее …

Форма контрольного отчета

Форма стандартного контрольного отчета (рапорта) исполнителя дифференцируется в соответствии с содержа­нием доведенного ему бюджета (плана).

Определение контрольных периодов по каждому виду финансового риск-контроллинга и каждой группе рассматриваемых показателей в целом основывается на рекомендациях. Конкретизация конт- рольного периода по видам контроллинга и группам показателей определяется “срочностью реагирования”, необходимой для эффективного управления финансовой деятельностью на данном предприятии. С учетом этого принципа выделяют:
Читать далее …

Устранение отклонений

Формирование системы алгоритмов действий по уст­ранению отклонений является заключительным этапом по­строения финансового риск-контроллинга на предприятии, Принципиальная система действии менеджеров пред­приятия в этом случае заключается в трех алгоритмах:
Читать далее …

Интегральный финансовый анализ

Интегральный финансовый анализ позволяет полу­чить наиболее углубленную (многофакторную) оценку ус­ловий формирования отдельных агрегированных финансо­вых показателей в условиях проявления факторов риска. В управлении финансовыми рисками предприятия наи­большее распространение получили следующие системы интегрального финансового анализа:

Читать далее …

Следующая страница »