Функции управления финансовыми рисками

Управление финансовыми рисками реализует свою главную цель и основные задачи путем осуществления оп­ределенных функций. Эта функции подразделяются на две основные группы, определяемые комплексным содержани­ем риск менеджмента: I) функции управления финансовые ми рисками предприятия как управляющей системы (состав этих функций в целом характерен для любого вида менед­жмента, хотя и должен учитывать его специфику); 2) функ­ции управления финансовыми рисками как специальной об­ласти управления предприятием (состав этих функций определяется конкретным объектом данной функциональ­ной системы управления). В наиболее общем виде состав основных функций управления финансовыми рисками предприятия в разрезе этих групп представлен на.

Рассмотрим содержание основных функций управле­ния финансовыми рисками предприятия в разрезе отдель­ных групп.

В группе функций управления финансовыми рисками предприятия гас управляющей системы основными являются:

1.  Формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений. В процессе реализации этой функ­ции должны быть определены объемы и содержание им-

2. Осуществление риск-анализа различных аспектов фи­нансовой деятельности предприятия. В процессе реализации этой функции проводятся экспресс- и углубленный риск™ анализ отдельных финансовых операций, финансовые сде­лок отдельных дочерних предприятий и внутренних “цент­ров ответственности”, финансовой деятельности предприятия в целом и в разрезе отдельных ее направлений.

3. Осуществление риск-планирования финансовой дея­тельности предприятия по основным ее направлениям. Реа­лизация этой функции управления финансовыми рисками связана с разработкой системы планов и оперативных бюд­жетов по основным направлениям защиты предприятия от возможных финансовых угроз внешнего и внутреннего харак­тера, обеспечивающих нейтрализацию идентифицированных финансовых рисков. Основой такого планирования являет­ся разработанная стратегия финансового риск-менеджмента, требующая конкретизации на каждом этапе его развития.

4. Осуществление эффективного контроля реализации принятых рисковых решений. Реализация этой функции уп­равления финансовыми рисками связана с созданием со­ответствующих систем внутреннего контроля на предпри­ятии, разделением контрольных обязанностей отдельных служб и риск-менеджеров, определением системы контроли­руемых показателей и контрольных периодо. оперативным реагированием на результаты осуществляемого контроля.

В группе функций управления финансовыми рисками как специальной области управления предприятием основными являются:

1. Управление формированием портфеля принимаемых финансовых рисков. Функциями этого управления являют­ся идентификация возможных финансовых рисков пред­приятия, связанных с его предстоящей финансовой дея­тельностью; избежание отдельных финансовых рисков за счет отказа от чрезмерно рискованных финансовых опера­ций и сделок; определение окончательного состава отдель­ных систематических и не систематических финансовых рисков, принимаемых предприятием. .

2. Управление оценкой уровня и стоимости финансовых рисков, В процессе реализации этой функции осуществля­ется выбор методов оценки отдельных финансовых рисков с учета имеющейся информационной базы и квалифика­ции риск-менеджеров предприятия, выявляется возможный объем связанных с ними финансовых потерь в разрезе от­дельных операций и по финансовой деятельности ш целом.

3. Управления нейтрализацией возможных негативных последствий финансовых рисков в рамках предприятия. Функ­циями этого управления является разработка ш реализация мероприятий по профилактике и минимизации уровня и стоимости отдельных финансовых рисков за счет соответ­ствующих внутренних механизмов, оценка эффективности осуществления таких мероприятий.

4. Управление страхованием финансовых рисков, В про­цессе реализации этой функции формируются критерии передачи финансовых рисков предприятия страховым ком­паниям, осуществляется выбор соответствующих, страховых компаний для сотрудничества с учетом их специализации и рейтинга на страховом рынке, согласовывается система условий заключаемого договора страхования, оценивается эффективность передачи отдельных финансовых рисков предприятия внешнему страховщику.

Основные функции управления финансовыми риска­ми рассмотрены в наиболее агрегированном виде. Каждая их этих функций может быть конкретизирована более це­ленаправленно с учетом специфики финансовой деятель­ности предприятия и портфеля его финансовых рисков.