Сущность и виды страхований финансовых рисков предприятий

Наиболее сложные и опасные по своим финансовым последствиям риски, не поддающиеся нейтрализации за счет внутренних ее механизмов, подлежат страхованию.

Страхование финансовых рисков представляет собой за­щиту имущественных интересов предприятия при наступлении страхового события специальными страховыми компаниями (страховщиками) за счет денежных фондов, формируемых ими путем получения от страхователей страховых премий (страховых взносов).

В процессе страхования предприятию обеспечивается страховая защита по кем основным видам его финансовых рисков — как систематических, так и несистематических. При этом объем возмещения негативных последствий фи­нансовых рисков страховщиками не ограничивается — он определяется реальной стоимостью объекта страхования (размером страховой его оценки), страховой суммы и раз­мером уплачиваемой страховой премии.

Прибегая к услугам страховщиков, предприятие дол­жно в первую очередь определить объект страхования — те виды финансовых рисков, по которым оно намерено обеспечить внешнюю страховую защиту. Состав таких фи­нансовых рисков определяется рядом принципов» основ­ными из которых являются.

Страхуемоегь риска. Несмотря на то, что законо­дательство не препятствует страхованию любых видов фи­нансовых рисков предприятия, рынок страховых продук­тов по этим рискам в определенной мере ограничен. Эта ограниченность вызывается непрогнозируемостью вероят­ности наступления страхового случая по отдельным финан­совым рискам в условиях нестабильного экономического развитая страны» высокой вероятностью возникновения страхового события по ряду финансовых рисков в процес­се перехода к
рыночным отношениям. Определенные ог­раничения в страхуемость отдельных финансовых рисков вносит и осуществление крайне агрессивной финансовой политики рядом предприятий по отдельным аспектам фи­нансовой деятельности. Поэтому, определяя возможности страхования своих финансовых рисков, предприятие долж­но выяснить осуществимость такого страхования с учетом страховых продуктов, предлагаемых рынком.

2.  Осязательность страхования финансовых рисков. Ряд финансовых рисков в соответствии с условиями государ­ственного регулирования хозяйственной деятельности предприятий подлежит обязательному страхованию. По таким финансовым рискам у предприятия нет альтернатив управленческих решений ш части их состава.

3.  Наличие у предприятия страхового интереса* Он ха­рактеризуется финансовой заинтересованностью предприя­тия в страховании отдельных видов своих финансовых рис­ков, Такой интерес определяется составом финансовых рисков предприятия, возможностью их нейтрализации за счет внутренних механизмов, уровнем вероятности возник­новения рискового события, размером возможного ущерба по отдельным финансовым рискам и радом других факторов.

Различают полный и частичный страховой интерес предприятий — страхователей финансовых рисков.

Полный страховой интерес предприятия определяет его по­требность в возмещении страховщиком полного объема финан­совых потерь, понесенных при наступлении страхового собы­тия. Иными словами, полный страховой интерес отражает необходимость обеспечения страховщиком полной страховой защиты по рассматриваемому виду финансового риска.

Частичный страховой интерес предприятия определяет его потребность в возмещении страховщиком лишь опреде­ленной доли финансовых потерь, понесенных при на­ступлении страхового события. Такая форма страхового интереса связана с возможностями использования предпри­ятием внутренних механизмов нейтрализации отдельных финансовых рисков, эффект которых не обеспечивает од­нако полнообъемной ликвидации их негативных финан­совых последствий.

Наличие у предприятия полного или частичного стра­хового интереса определяет необходимость в добровольном обращении к услугам страховщиков в поисках страховой защиты по отдельным видам финансовых рисков.

4.  Невозможность полностью восполнить финансовые потери но риску за счет собственных финансовых ресурсов* Это условие является одним из основных в формировании страхового интереса предприятия. В соответствии с этим условием в страховой защите в первую очередь нуждаются финансовые риски предприятия, относимые по размеру возможных финансовых потерь к числу катастрофических.

С учетом этого условия предприятие должно обеспечивать полное или частичное страхование по всем видам страхуе­мых катастрофических рисков, присущих его финансовой деятельности. В ряде случаев это определяет необходи­мость страхования и отдельных финансовых рисков кри­тической группы при наличии высокого уровня их кон­центрации на предприятий в рамках ряда осуществляемых финансовых операций,

5 Высокая степень вероятности возникновения фи» нансового риска. Это условие определяет необходимость страховой защиты по отдельным финансовым рискам допустимой и критической их групп» если возможности их нейтрализации не обеспечиваются полностью за счет внутренних ее механизмов. В этом случае у предприятия воз­никает, как правило, лишь частичный страховой интерес*

6, Непрогнозируемость и нерегулируемость риска в рам­ках предприятия. Отсутствие опыта или достаточной ин­формационной базы иногда не позволяют в рамках пред­приятия определить степень вероятности наступления рискового события по отдельным финансовым рискам или рассчитать возможный размер финансового ущерба по ним. Даже если финансовый риск четко идентифицирован по виду, но его уровень не оценен, это лишает финансо­вых менеджеров возможности эффективного управления им, в первую очередь, выбора альтернативных мер его нейтрализации за счет внутренних механизмов. В этих слу­чаях предпочтительным управленческим решением явля­ется передача финансового риска страховщику,

7< Приемлемая стоимость страховой защиты по риску. Это условие является одним из основных в обеспечении эффективности страхования финансовых рисков. Если стоимость страховой защиты не соответствует уровню фи­нансового риска или финансовым возможностям предпри­ятия, от нее следует отказаться, усилив соответствующие меры его нейтрализации за счет внутренних механизмов. В отдельных случаях, при невозможности осуществить внешнее страхование из-за высокой его стоимости и не­эффективности внутренних механизмов нейтрализации финансовых рисков, от осуществления соответствующей финансовой операции предприятию следует отказаться (в первую очередь, это условие относится к катастрофичес­ким финансовым рискам предприятия).

Предлагаемые на рынке страховые услуга, обеспечи­вающие страхование финансовых рисков предприятия,

классифицируются по раду признаков (рис. 8.2).